МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ “ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА”
Навчально-науковий інститут економіки і менеджменту
Кафедра зовнішньоекономічної та митної діяльності
/
ЛАБОРАТОРНА РОБОТА №2
з дисципліни: «Міжнародні кредитно-розрахункові та валютні операції»
на тему: «прийняття управлінського рішення щодо укладання нової форвардної угоди чи пролонгації існуючої»
Варіант №17
ЗМІСТ
ВХІДНІ ДАНІ 3
ХІД РОБОТИ 4
ВИСНОВОК 9
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 10
ВХІДНІ ДАНІ
Українське підприємство «Укрпромпостач» на виконання своїх зовнішньоекономічних контрактів здійснює відвантаження продукції на суму А. Очікується, що кошти за оплату товарів надійдуть на рахунки підприємства через один місяць. З метою страхування своїх валютних ризиків, підприємство укладає форвардний контракт з банком «Дельта» на продаж всієї валютної виручки за ціною В. На дату виконання початкової угоди банк котирує іноземну валюту (базова) по відношенню до гривні (котирувальна) на рівні С. Валютна маржа банку становить D. Проте, іноземний контрагент, повідомив вітчизняне підприємство про затримку платежу терміном на Е місяців від раніше зазначеної дати розрахунку.
У зв’язку з такими обставинами, «Укрпромпостач», вимушений на термін F відтермінувати запланований раніше платіж на купівлю сировини у іншого закордонного партнера на суму G, ризики по якому також було застраховано шляхом укладання форвардної угоди на купівлю валюти за ціною H. На дату виконання початкової угоди банк котирував іноземну валюту на рівні І. За цією валютою, маржа банку становить J.
Шляхом здійснення відповідних розрахунків, необхідно обґрунтувати вибір найбільш оптимального варіанту управлінського рішення, а саме, укладання нової форвардної угоди чи пролонгації існуючої, якщо відомо, що банк «Дельта» котирує процентні ставки за валютою а на рівні К, за гривнями на рівні L, а за валютою g на рівні М. При здійсненні оплати за зовнішньоекономічними контрактами, «Укрпромпостач» використовує форму розрахунків N.
Таким чином, вихідні дані відповідно до 17 варіанту представлені у табл. 2.1.
Таблиця 2.1
Вихідні дані до задачі
Показник
Значення
Варіант
17
A, тис
939 ILS
B
2,2611
C
Bid 2,2602
D,%
0,6
E, місяці
3
F, місяці
3
G, тис
639 SAR
H
2,1325
I
Ask 2,1321
J,%
0,8
K,%
Bid 14,2
Ask 15,3
L,%
Bid 18,2
Ask 19,6
M,%
Bid 15,2
Ask 16,4
N
Акредитив з оплатою на пред’явлення
ХІД РОБОТИ
Таблиця 2.2.
Валютна пара №1 (ILS /UAH)
Bid
Ask
Спот-курс (C), грн
2,2611
2,2611 * 1,006 = 2,2747
Маржа банку (D)
0,6 %
Таблиця 2.3.
Bid
Ask
Базова валюта ILS (K), %
14,2
15,3
Валюта котирування UAH (L), %
18,2
19,6
Період котирування (Е), дні
90
Таблиця 2.4.
Валютна пара №2 (SAR/UAH)
Bid
Ask
Спот-курс (І), грн
2,1321 *0,992 = 2,1150
2,1321
Маржа банку (J)
0,8%
Таблиця 2.5.
Bid
Ask
Базова валюта SAR (М), %
15,2
16,4
Валюта котирування UAH (L), %
18,2
19,6
Період котирування (F), дні
90
I. Розраховуємо форвардні пункти:
FBid = SBid * (%BidK - %AskА) * t / ((360 * 100) + (%AskА * t))
де FBid – форвардні пункти для курсу Bid;
SBid – спот-курс Bid даної валютної пари;
%BidK – рівень котирування процентних ставок за за курсом Bid валюти котирування;
%AskА – рівень котирування процентних ставок за за курсом Ask базової валюти;
t – кількість днів до дати виконання форвардного контракту.
FAsk = SAsk * (%AskK - %BidА) * t / ((360 * 100) + (%BidА * t))
де FAsk – форвардні пункти для курсу Ask;
SAsk – спот-курс Ask даної валютної пари;
%AskK – рівень котирування процентних ставок за за курсом Ask валюти котирування;
%BidА – рівень котирування процентних ставок за за курсом Bid базової валюти;
t – кількість днів до дати виконання форвардного контракт.
Валютна пара №1 (ILS /UAH).
FBid = 2,2611 * (18,2 – 15,3) * 90 / ((360 * 100) + (15,3* 90)) = 590,1471/37377 = 0,0157 (157 пункти)
FAsk = 2,2747 * (19,6 - 14,2) * 90 / ((360 * 100) + (14,2 * 9...
